Indicateur de momentum et indice de force relative

Le but de ce cours est d’expliquer les indicateurs de momentum et de force relative. Pour comprendre comment ces deux indicateurs peuvent être utilisés ensemble, nous devons d’abord, un instant, les passer en revue.

Indicateur de momentum

Le momentum est la mesure de la vitesse des changements de prix. Dans «Analyse technique des marchés financiers», John J. Murphy explique:

Le momentum du marché est mesuré en prenant continuellement les différences de prix pendant un intervalle de temps fixe. Pour déterminer un indicateur de momentum de 10 jours, il suffit de soustraire le cours de clôture il y a 10 jours du dernier cours de clôture. Cette valeur positive ou négative est ensuite tracée autour d’un zéro. La formule du momentum est la suivante:

M = V – Vx
V: le dernier prix
Vx: cours de clôture
x: nombre de jours.

Le momentum mesure le taux de hausse ou de baisse des cours boursiers. Du point de vue des tendances, le momentum est un indicateur très utile de la force ou de la faiblesse du prix de l’émission. L’histoire nous a montré que le momentum est beaucoup plus utile dans les marchés en hausse que dans les marchés en baisse; le fait que les marchés augmentent plus souvent qu’ils ne baissent en est la raison. En d’autres termes, les marchés haussiers ont tendance à durer plus longtemps que les marchés baissiers.

Indice de force relative

La force relative ou indice de force relative ou bien indicateur de force relative a été créé par J. Welles Wilder Jr. à la fin des années 1970; son « New Concepts in Trading Systems » (1978) est maintenant un classique éclairé par l’investissement. Sur un graphique, l’indice de force relative attribue aux actions une valeur comprise entre 0 et 100. Une fois ces chiffres répertoriés, les analystes les comparent à d’autres facteurs, tels que les valeurs sous-vendues ou sous-achetées. Pour atteindre la meilleure évaluation, les experts cartographient généralement l’indice de force relative sur un laps de temps quotidien plutôt que toutes les heures. Cependant, des périodes horaires parfois plus courtes sont tracées pour indiquer s’il est judicieux d’effectuer un achat d’actifs à court terme .

Il y a toujours eu une petite confusion sur la différence entre la force relative, qui mesure deux entités distinctes et différentes au moyen d’une ligne de ratio, et l’indice de force relative, qui indique au trader si oui ou non une action sur le prix d’une émission est créée par ces excédents; l’acheter ou le vendre trop. La formule bien connue de l’indice de force relative est la suivante:

IFR = 100 – [100 / (1 + Nhaut / Nbas )]
IFR: indice de force relative
Nhaut: moyenne des cours de clôture à la hausse en n jours
Nbas : moyenne des cours de clôture à la baisse en n jours


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